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东京证券交易所REIT指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月18日 星期五的波动率预测

1天

9.84%

decreased by 0.72%

1周

10.39%

decreased by 0.17%

1个月

12.33%

increased by 1.77%

更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:01

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

东京证券交易所REIT指数 GJR-GARCH 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2003年3月31日 至 2026年9月10日

模型洞察

在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 218个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大72%

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约218天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大72%
参数值t统计量
ω常数项0.0236
6.09***
αARCH0.1344
6.25***
βGARCH0.8137
49.42***
γ杠杆0.0974
2.33**

0.997

持续性

218天

半衰期
σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
ω

常数项

无条件方差权重

0.0236
6.09***
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.1344
6.25***
β

GARCH

波动率持续性

0.8137
49.42***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0974
2.33**

持续性:

0.997

半衰期:

218天