V-Lab
东京证券交易所REIT指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
8.83%
decreased by 0.62%
1周
9.58%
increased by 0.13%
1个月
11.36%
increased by 1.91%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:02
参数估计
2003年3月31日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6807 | 4.45*** |
| αARCH | 0.2022 | 7.17*** |
| βGARCH | 0.7340 | 20.68*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.2857 | 4.09*** |
| γ2 | -0.5478 | -5.12*** |
| γ3 | 0.3914 | 5.21*** |
| γ4 | -0.2220 | -3.53*** |
| γ5 | 0.2137 | 4.12*** |
| γ6 | -0.2101 | -4.17*** |
| γ7 | 0.1191 | 3.15*** |
0.936
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6807 | 4.45*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2022 | 7.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7340 | 20.68*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.2857 | 4.09*** |
| γ2 | -0.5478 | -5.12*** |
| γ3 | 0.3914 | 5.21*** |
| γ4 | -0.2220 | -3.53*** |
| γ5 | 0.2137 | 4.12*** |
| γ6 | -0.2101 | -4.17*** |
| γ7 | 0.1191 | 3.15*** |
持续性:
0.936
半衰期:
11天
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