V-Lab
澳大利亚标普/ASX200指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
13.68%
decreased by 0.11%
1周
13.71%
decreased by 0.08%
1个月
13.83%
increased by 0.04%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 07:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年5月29日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9888 | 10.90*** |
| αARCH | 0.0969 | 9.45*** |
| βGARCH | 0.8807 | 83.37*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.35 |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9888 | 10.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0969 | 9.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8807 | 83.37*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.35 |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析