德国证交所TecDAX总回报优选指零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
19.81%
increased by 1.64%
1周
19.97%
increased by 1.80%
1个月
20.53%
increased by 2.36%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 20:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 41个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9337 | 7.18*** |
| αARCH | 0.1029 | 12.11*** |
| βGARCH | 0.8803 | 99.98*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0081 | 3.74*** |
| γ2 | -0.0087 | -3.23*** |
0.983
持续性41天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9337 | 7.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1029 | 12.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8803 | 99.98*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0081 | 3.74*** |
| γ2 | -0.0087 | -3.23*** |
持续性:
0.983
半衰期:
41天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析