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德国证交所TecDAX总回报优选指零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
17.73%
decreased by 0.04%
1周
17.99%
increased by 0.22%
1个月
18.88%
increased by 1.11%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 19:45
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1998年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 41个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9409 | 7.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1036 | 12.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8797 | 99.48*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0082 | 3.72*** |
| γ2 | -0.0088 | -3.20*** |
持续性:
0.983
半衰期:
41天
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