德国证交所TecDAX总回报优选指零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
16.33%
increased by 0.95%
1周
16.65%
increased by 1.27%
1个月
17.75%
increased by 2.37%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 19:46
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 41个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9335 | 7.18*** |
| αARCH | 0.1029 | 12.11*** |
| βGARCH | 0.8803 | 99.96*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0081 | 3.72*** |
| γ2 | -0.0087 | -3.21*** |
0.983
持续性41天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9335 | 7.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1029 | 12.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8803 | 99.96*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0081 | 3.72*** |
| γ2 | -0.0087 | -3.21*** |
持续性:
0.983
半衰期:
41天
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