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德国证交所TecDAX总回报优选指GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
17.74%
increased by 0.15%
1周
17.99%
increased by 0.40%
1个月
18.92%
increased by 1.33%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 19:45
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1998年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 107个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 10.92，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.0257 | 7.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0944 | 41.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9936 | 1,045.86*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 10.9179 | 5.27*** |
持续性:
0.994
半衰期:
107天
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