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德国证交所TecDAX总回报优选指GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
17.03%
increased by 0.23%
1周
17.30%
increased by 0.50%
1个月
18.29%
increased by 1.49%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:45
参数估计
1998年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 107个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 10.92，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约107天v = 10.92 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.9952 | 1.76* |
| αARCH | 0.0943 | 10.45*** |
| βGARCH | 0.9935 | 260.36*** |
| ν自由度 | 10.9221 | 1.31 |
0.994
持续性107天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.9952 | 1.76* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0943 | 10.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9935 | 260.36*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 10.9221 | 1.31 |
持续性:
0.994
半衰期:
107天
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