V-Lab
德国证交所TecDAX总回报优选指GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
14.45%
decreased by 0.33%
1周
14.80%
increased by 0.02%
1个月
16.07%
increased by 1.29%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 107个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 10.94，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约107天v = 10.94 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.9813 | 1.77* |
| αARCH | 0.0941 | 10.44*** |
| βGARCH | 0.9935 | 260.63*** |
| ν自由度 | 10.9379 | 1.31 |
0.994
持续性107天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.9813 | 1.77* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0941 | 10.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9935 | 260.63*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 10.9379 | 1.31 |
持续性:
0.994
半衰期:
107天
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