V-Lab
韩国KOSPI指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
74.40%
increased by 3.96%
1周
74.12%
increased by 3.68%
1个月
73.05%
increased by 2.61%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 09:09
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 160个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.15，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.2443 | 5.73*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0747 | 52.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9957 | 1,416.31*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.1538 | 9.75*** |
持续性:
0.996
半衰期:
160天
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