V-Lab
韩国KOSPI指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
31.87%
decreased by 1.75%
1周
31.84%
decreased by 1.78%
1个月
31.71%
decreased by 1.91%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 147个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.15，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约147天v = 7.15 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.1429 | 1.41 |
| αARCH | 0.0762 | 12.78*** |
| βGARCH | 0.9953 | 317.58*** |
| ν自由度 | 7.1510 | 2.37** |
0.995
持续性147天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.1429 | 1.41 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0762 | 12.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9953 | 317.58*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.1510 | 2.37** |
持续性:
0.995
半衰期:
147天
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