V-Lab
韩国KOSPI指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
63.23%
increased by 3.47%
1周
61.22%
increased by 1.46%
1个月
54.40%
decreased by 5.36%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 09:09
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0687 | 5.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0997 | 10.04*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8625 | 67.00*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0303 | -0.78 |
| γ2 | 0.1396 | 2.50** |
| γ3 | -0.2544 | -6.83*** |
| γ4 | 0.2177 | 5.86*** |
| γ5 | -0.0938 | -2.33** |
| γ6 | 0.0152 | 0.41 |
| γ7 | 0.0461 | 1.34 |
| γ8 | -0.0439 | -1.24 |
| γ9 | -0.0115 | -0.40 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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