V-Lab
韩国KOSPI指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
25.50%
decreased by 1.40%
1周
25.40%
decreased by 1.50%
1个月
25.05%
decreased by 1.85%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0486 | 5.67*** |
| αARCH | 0.1005 | 10.15*** |
| βGARCH | 0.8612 | 68.36*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0313 | -0.81 |
| γ2 | 0.1398 | 2.51** |
| γ3 | -0.2538 | -6.88*** |
| γ4 | 0.2202 | 6.01*** |
| γ5 | -0.0996 | -2.51** |
| γ6 | 0.0222 | 0.61 |
| γ7 | 0.0409 | 1.21 |
| γ8 | -0.0427 | -1.23 |
| γ9 | -0.0109 | -0.38 |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0486 | 5.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1005 | 10.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8612 | 68.36*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0313 | -0.81 |
| γ2 | 0.1398 | 2.51** |
| γ3 | -0.2538 | -6.88*** |
| γ4 | 0.2202 | 6.01*** |
| γ5 | -0.0996 | -2.51** |
| γ6 | 0.0222 | 0.61 |
| γ7 | 0.0409 | 1.21 |
| γ8 | -0.0427 | -1.23 |
| γ9 | -0.0109 | -0.38 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析