V-Lab
韩国KOSPI指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
34.42%
decreased by 1.04%
1周
33.74%
decreased by 1.72%
1个月
31.53%
decreased by 3.93%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 09:12
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0717 | 5.86*** |
| αARCH | 0.1005 | 10.09*** |
| βGARCH | 0.8606 | 67.16*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0271 | -0.71 |
| γ2 | 0.1343 | 2.44** |
| γ3 | -0.2512 | -6.83*** |
| γ4 | 0.2168 | 5.92*** |
| γ5 | -0.0956 | -2.42** |
| γ6 | 0.0189 | 0.52 |
| γ7 | 0.0421 | 1.25 |
| γ8 | -0.0417 | -1.20 |
| γ9 | -0.0119 | -0.42 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0717 | 5.86*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1005 | 10.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8606 | 67.16*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0271 | -0.71 |
| γ2 | 0.1343 | 2.44** |
| γ3 | -0.2512 | -6.83*** |
| γ4 | 0.2168 | 5.92*** |
| γ5 | -0.0956 | -2.42** |
| γ6 | 0.0189 | 0.52 |
| γ7 | 0.0421 | 1.25 |
| γ8 | -0.0417 | -1.20 |
| γ9 | -0.0119 | -0.42 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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