韩国KOSPI指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
48.97%
increased by 0.20%
1周
47.60%
decreased by 1.17%
1个月
43.06%
decreased by 5.71%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 09:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0763 | 5.84*** |
| αARCH | 0.1016 | 10.20*** |
| βGARCH | 0.8600 | 68.18*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0259 | -0.68 |
| γ2 | 0.1320 | 2.39** |
| γ3 | -0.2501 | -6.79*** |
| γ4 | 0.2190 | 5.98*** |
| γ5 | -0.1011 | -2.55** |
| γ6 | 0.0262 | 0.72 |
| γ7 | 0.0346 | 1.02 |
| γ8 | -0.0351 | -1.01 |
| γ9 | -0.0168 | -0.59 |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0763 | 5.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1016 | 10.20*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8600 | 68.18*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0259 | -0.68 |
| γ2 | 0.1320 | 2.39** |
| γ3 | -0.2501 | -6.79*** |
| γ4 | 0.2190 | 5.98*** |
| γ5 | -0.1011 | -2.55** |
| γ6 | 0.0262 | 0.72 |
| γ7 | 0.0346 | 1.02 |
| γ8 | -0.0351 | -1.01 |
| γ9 | -0.0168 | -0.59 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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