V-Lab
日经225指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
39.49%
increased by 13.10%
1周
38.79%
increased by 12.40%
1个月
36.34%
increased by 9.95%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 07:02
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 25个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1365 | 10.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1119 | 9.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8608 | 70.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0002 | 1.41 |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
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