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标准普尔500指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
13.45%
decreased by 0.07%
1周
13.76%
increased by 0.24%
1个月
14.74%
increased by 1.22%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 00:23
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3526 | 7.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1019 | 10.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8661 | 74.45*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0851 | 6.47*** |
| γ2 | -0.1350 | -6.32*** |
| γ3 | 0.0774 | 4.86*** |
| γ4 | -0.0482 | -3.39*** |
| γ5 | 0.0420 | 2.60*** |
| γ6 | -0.0309 | -2.47** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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