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标准普尔500指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.21%
increased by 0.42%
1周
12.60%
increased by 0.81%
1个月
13.80%
increased by 2.01%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3534 | 7.67*** |
| αARCH | 0.1020 | 10.27*** |
| βGARCH | 0.8661 | 74.55*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0846 | 6.46*** |
| γ2 | -0.1342 | -6.30*** |
| γ3 | 0.0768 | 4.82*** |
| γ4 | -0.0473 | -3.33*** |
| γ5 | 0.0406 | 2.53** |
| γ6 | -0.0297 | -2.38** |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3534 | 7.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1020 | 10.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8661 | 74.55*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0846 | 6.46*** |
| γ2 | -0.1342 | -6.30*** |
| γ3 | 0.0768 | 4.82*** |
| γ4 | -0.0473 | -3.33*** |
| γ5 | 0.0406 | 2.53** |
| γ6 | -0.0297 | -2.38** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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