V-Lab
标准普尔500指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
11.58%
decreased by 0.36%
1周
12.03%
increased by 0.09%
1个月
13.37%
increased by 1.43%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 00:26
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3748 | 7.82*** |
| αARCH | 0.1020 | 10.26*** |
| βGARCH | 0.8660 | 74.45*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0857 | 6.60*** |
| γ2 | -0.1357 | -6.41*** |
| γ3 | 0.0772 | 4.86*** |
| γ4 | -0.0472 | -3.34*** |
| γ5 | 0.0404 | 2.53** |
| γ6 | -0.0295 | -2.38** |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3748 | 7.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1020 | 10.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8660 | 74.45*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0857 | 6.60*** |
| γ2 | -0.1357 | -6.41*** |
| γ3 | 0.0772 | 4.86*** |
| γ4 | -0.0472 | -3.34*** |
| γ5 | 0.0404 | 2.53** |
| γ6 | -0.0295 | -2.38** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析