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罗素中型股指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
12.21%
decreased by 0.42%
1周
12.73%
increased by 0.10%
1个月
14.33%
increased by 1.70%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 20:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年3月1日 至 2026年9月24日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5198 | 5.77*** |
| αARCH | 0.1184 | 9.54*** |
| βGARCH | 0.8536 | 62.44*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0435 | -3.84*** |
| γ2 | 0.0627 | 3.86*** |
| γ3 | -0.0254 | -3.31*** |
0.972
持续性24天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5198 | 5.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1184 | 9.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8536 | 62.44*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0435 | -3.84*** |
| γ2 | 0.0627 | 3.86*** |
| γ3 | -0.0254 | -3.31*** |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析