罗素中型股指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月6日 星期五的波动率预测
1天
23.50%
increased by 9.40%
1周
23.32%
increased by 9.22%
1个月
22.71%
increased by 8.61%
更新于2026年11月6日星期五 UTC 19:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年3月1日 至 2026年11月5日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5204 | 5.82*** |
| αARCH | 0.1188 | 9.54*** |
| βGARCH | 0.8529 | 62.05*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0434 | -3.89*** |
| γ2 | 0.0629 | 3.95*** |
| γ3 | -0.0260 | -3.46*** |
0.972
持续性24天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5204 | 5.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1188 | 9.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8529 | 62.05*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0434 | -3.89*** |
| γ2 | 0.0629 | 3.95*** |
| γ3 | -0.0260 | -3.46*** |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
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