标准普尔BSE SENSEX指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
15.29%
decreased by 0.51%
1周
15.20%
decreased by 0.60%
1个月
14.88%
decreased by 0.92%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 12:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月19日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1996 | 5.55*** |
| αARCH | 0.0912 | 8.99*** |
| βGARCH | 0.8787 | 72.46*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1262 | -2.61*** |
| γ2 | 0.2453 | 3.39*** |
| γ3 | -0.2470 | -5.06*** |
| γ4 | 0.2467 | 5.13*** |
| γ5 | -0.2017 | -4.46*** |
| γ6 | 0.1036 | 2.58*** |
| γ7 | 0.0022 | 0.06 |
| γ8 | -0.0450 | -1.04 |
| γ9 | 0.0334 | 1.04 |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1996 | 5.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0912 | 8.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8787 | 72.46*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1262 | -2.61*** |
| γ2 | 0.2453 | 3.39*** |
| γ3 | -0.2470 | -5.06*** |
| γ4 | 0.2467 | 5.13*** |
| γ5 | -0.2017 | -4.46*** |
| γ6 | 0.1036 | 2.58*** |
| γ7 | 0.0022 | 0.06 |
| γ8 | -0.0450 | -1.04 |
| γ9 | 0.0334 | 1.04 |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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