标准普尔BSE SENSEX指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
19.19%
decreased by 0.54%
1周
18.92%
decreased by 0.81%
1个月
17.98%
decreased by 1.75%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 12:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2233 | 5.64*** |
| αARCH | 0.0916 | 9.05*** |
| βGARCH | 0.8787 | 72.80*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1237 | -2.57** |
| γ2 | 0.2419 | 3.36*** |
| γ3 | -0.2450 | -5.03*** |
| γ4 | 0.2444 | 5.07*** |
| γ5 | -0.1990 | -4.38*** |
| γ6 | 0.1018 | 2.51** |
| γ7 | 0.0027 | 0.07 |
| γ8 | -0.0446 | -1.03 |
| γ9 | 0.0327 | 1.02 |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2233 | 5.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0916 | 9.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8787 | 72.80*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1237 | -2.57** |
| γ2 | 0.2419 | 3.36*** |
| γ3 | -0.2450 | -5.03*** |
| γ4 | 0.2444 | 5.07*** |
| γ5 | -0.1990 | -4.38*** |
| γ6 | 0.1018 | 2.51** |
| γ7 | 0.0027 | 0.07 |
| γ8 | -0.0446 | -1.03 |
| γ9 | 0.0327 | 1.02 |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析