罗素2000指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
19.55%
decreased by 0.86%
1周
20.03%
decreased by 0.38%
1个月
21.45%
increased by 1.04%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 00:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7717 | 6.43*** |
| αARCH | 0.1073 | 10.65*** |
| βGARCH | 0.8564 | 72.92*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0351 | 3.85*** |
| γ2 | -0.0472 | -3.38*** |
| γ3 | 0.0034 | 0.33 |
| γ4 | 0.0216 | 2.56** |
| γ5 | -0.0194 | -3.38*** |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7717 | 6.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1073 | 10.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8564 | 72.92*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0351 | 3.85*** |
| γ2 | -0.0472 | -3.38*** |
| γ3 | 0.0034 | 0.33 |
| γ4 | 0.0216 | 2.56** |
| γ5 | -0.0194 | -3.38*** |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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