罗素2000指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
28.22%
decreased by 1.40%
1周
28.05%
decreased by 1.57%
1个月
27.53%
decreased by 2.09%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 01:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7730 | 6.48*** |
| αARCH | 0.1077 | 10.67*** |
| βGARCH | 0.8556 | 72.50*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0352 | 3.90*** |
| γ2 | -0.0473 | -3.42*** |
| γ3 | 0.0034 | 0.33 |
| γ4 | 0.0220 | 2.61*** |
| γ5 | -0.0199 | -3.49*** |
0.963
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7730 | 6.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1077 | 10.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8556 | 72.50*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0352 | 3.90*** |
| γ2 | -0.0473 | -3.42*** |
| γ3 | 0.0034 | 0.33 |
| γ4 | 0.0220 | 2.61*** |
| γ5 | -0.0199 | -3.49*** |
持续性:
0.963
半衰期:
19天
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