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纳斯达克综合指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
18.62%
increased by 0.50%
1周
18.90%
increased by 0.78%
1个月
19.76%
increased by 1.64%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 00:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7506 | 7.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0998 | 10.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8633 | 71.90*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0095 | 0.33 |
| γ2 | 0.0479 | 1.07 |
| γ3 | -0.1730 | -5.52*** |
| γ4 | 0.2052 | 7.27*** |
| γ5 | -0.1481 | -5.86*** |
| γ6 | 0.1058 | 3.81*** |
| γ7 | -0.0608 | -2.18** |
| γ8 | 0.0093 | 0.46 |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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