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纳斯达克综合指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.51%
decreased by 0.54%
1周
16.06%
increased by 0.01%
1个月
17.71%
increased by 1.66%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 00:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7535 | 7.35*** |
| αARCH | 0.0998 | 10.35*** |
| βGARCH | 0.8635 | 72.30*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0113 | 0.40 |
| γ2 | 0.0434 | 0.98 |
| γ3 | -0.1680 | -5.37*** |
| γ4 | 0.2015 | 7.07*** |
| γ5 | -0.1461 | -5.73*** |
| γ6 | 0.1055 | 3.79*** |
| γ7 | -0.0632 | -2.27** |
| γ8 | 0.0123 | 0.61 |
0.963
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7535 | 7.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0998 | 10.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8635 | 72.30*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0113 | 0.40 |
| γ2 | 0.0434 | 0.98 |
| γ3 | -0.1680 | -5.37*** |
| γ4 | 0.2015 | 7.07*** |
| γ5 | -0.1461 | -5.73*** |
| γ6 | 0.1055 | 3.79*** |
| γ7 | -0.0632 | -2.27** |
| γ8 | 0.0123 | 0.61 |
持续性:
0.963
半衰期:
19天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析