纳斯达克综合指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
31.61%
decreased by 0.98%
1周
31.07%
decreased by 1.52%
1个月
29.28%
decreased by 3.31%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 01:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7584 | 7.32*** |
| αARCH | 0.1004 | 10.40*** |
| βGARCH | 0.8635 | 72.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0130 | 0.46 |
| γ2 | 0.0395 | 0.89 |
| γ3 | -0.1633 | -5.19*** |
| γ4 | 0.1975 | 6.82*** |
| γ5 | -0.1431 | -5.53*** |
| γ6 | 0.1031 | 3.69*** |
| γ7 | -0.0616 | -2.21** |
| γ8 | 0.0111 | 0.55 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7584 | 7.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1004 | 10.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8635 | 72.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0130 | 0.46 |
| γ2 | 0.0395 | 0.89 |
| γ3 | -0.1633 | -5.19*** |
| γ4 | 0.1975 | 6.82*** |
| γ5 | -0.1431 | -5.53*** |
| γ6 | 0.1031 | 3.69*** |
| γ7 | -0.0616 | -2.21** |
| γ8 | 0.0111 | 0.55 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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