罗素1000成长指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
22.26%
decreased by 1.18%
1周
22.35%
decreased by 1.09%
1个月
22.63%
decreased by 0.81%
更新于2026年10月24日星期六 UTC 12:58
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年5月12日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 25个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.0265 | 7.75*** |
| αARCH | 0.1056 | 9.82*** |
| βGARCH | 0.8669 | 70.08*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0535 | 5.30*** |
| γ2 | -0.0728 | -4.49*** |
| γ3 | 0.0411 | 2.95*** |
| γ4 | -0.0336 | -3.43*** |
0.972
持续性25天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.0265 | 7.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1056 | 9.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8669 | 70.08*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0535 | 5.30*** |
| γ2 | -0.0728 | -4.49*** |
| γ3 | 0.0411 | 2.95*** |
| γ4 | -0.0336 | -3.43*** |
持续性:
0.972
半衰期:
25天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析