V-Lab
香港恒生指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
16.46%
decreased by 0.54%
1周
16.62%
decreased by 0.38%
1个月
17.18%
increased by 0.18%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 09:09
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 58个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1913 | 6.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0713 | 9.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9169 | 106.75*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0003 | 1.25 |
持续性:
0.988
半衰期:
58天
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