跳转到主要内容
V-Lab
V-Lab

香港恒生指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日 星期一的波动率预测

1天

16.65%

decreased by 0.19%

1周

16.97%

increased by 0.13%

1个月

18.06%

increased by 1.22%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 09:11

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of 香港恒生指数 GJR-GARCH

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月1日 至 2026年9月11日

模型洞察

该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加184%。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大184%
参数值t统计量
ω常数项0.0416
4.98***
αARCH0.0411
3.31***
βGARCH0.9031
96.98***
γ杠杆0.0756
3.51***

0.982

持续性

38天

半衰期
σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
ω

常数项

无条件方差权重

0.0416
4.98***
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0411
3.31***
β

GARCH

波动率持续性

0.9031
96.98***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0756
3.51***

持续性:

0.982

半衰期:

38天