V-Lab
标准普尔BSE SENSEX指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
14.42%
increased by 0.11%
1周
14.66%
increased by 0.35%
1个月
15.58%
increased by 1.27%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 12:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月1日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 36481个交易日（约144.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约36481天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0139 | 4.20*** |
| αARCH | 0.0653 | 4.80*** |
| βGARCH | 0.9106 | 110.07*** |
| γ杠杆 | 0.0482 | 1.96* |
1.000
持续性36481天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0139 | 4.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0653 | 4.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9106 | 110.07*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0482 | 1.96* |
持续性:
1.000
半衰期:
36481天
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