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V-Lab

MSCI世界指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

9.58%

increased by 0.63%

1周

9.77%

increased by 0.82%

1个月

10.41%

increased by 1.46%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:48

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月1日至 2026年9月10日

模型洞察

该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动

参数	值	t统计量
ω常数项	0.0140	5.63***
αARCH	0.0186	2.28**
βGARCH	0.8947	120.81***
γ杠杆	0.1368	6.29***

0.982

持续性

37天

半衰期

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.0140	5.63***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0186	2.28**
β GARCH 波动率持续性	0.8947	120.81***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.1368	6.29***

持续性:

0.982

半衰期:

37天