V-Lab
MSCI世界指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
11.38%
decreased by 0.19%
1周
11.62%
increased by 0.05%
1个月
12.34%
increased by 0.77%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:32
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2025年4月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2709 | 6.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1152 | 9.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8466 | 61.11*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0139 | 0.54 |
| γ2 | 0.0494 | 1.19 |
| γ3 | -0.1544 | -5.26*** |
| γ4 | 0.1830 | 7.35*** |
| γ5 | -0.1740 | -6.99*** |
| γ6 | 0.1172 | 4.32*** |
| γ7 | -0.0198 | -0.76 |
| γ8 | -0.0297 | -1.69* |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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