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MSCI世界指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
9.92%
increased by 0.27%
1周
10.26%
increased by 0.61%
1个月
11.24%
increased by 1.59%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3251 | 7.08*** |
| αARCH | 0.1125 | 10.07*** |
| βGARCH | 0.8495 | 64.11*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0304 | 1.30 |
| γ2 | 0.0147 | 0.39 |
| γ3 | -0.1199 | -4.34*** |
| γ4 | 0.1561 | 6.35*** |
| γ5 | -0.1675 | -7.12*** |
| γ6 | 0.1470 | 5.53*** |
| γ7 | -0.0759 | -2.78*** |
| γ8 | 0.0128 | 0.68 |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3251 | 7.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1125 | 10.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8495 | 64.11*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0304 | 1.30 |
| γ2 | 0.0147 | 0.39 |
| γ3 | -0.1199 | -4.34*** |
| γ4 | 0.1561 | 6.35*** |
| γ5 | -0.1675 | -7.12*** |
| γ6 | 0.1470 | 5.53*** |
| γ7 | -0.0759 | -2.78*** |
| γ8 | 0.0128 | 0.68 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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