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MSCI世界指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
10.80%
decreased by 0.42%
1周
11.04%
decreased by 0.18%
1个月
11.78%
increased by 0.56%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月24日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3271 | 7.08*** |
| αARCH | 0.1124 | 10.07*** |
| βGARCH | 0.8497 | 64.27*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0308 | 1.32 |
| γ2 | 0.0139 | 0.37 |
| γ3 | -0.1191 | -4.31*** |
| γ4 | 0.1555 | 6.31*** |
| γ5 | -0.1673 | -7.11*** |
| γ6 | 0.1474 | 5.54*** |
| γ7 | -0.0767 | -2.81*** |
| γ8 | 0.0135 | 0.71 |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3271 | 7.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1124 | 10.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8497 | 64.27*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0308 | 1.32 |
| γ2 | 0.0139 | 0.37 |
| γ3 | -0.1191 | -4.31*** |
| γ4 | 0.1555 | 6.31*** |
| γ5 | -0.1673 | -7.11*** |
| γ6 | 0.1474 | 5.54*** |
| γ7 | -0.0767 | -2.81*** |
| γ8 | 0.0135 | 0.71 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析