V-Lab
华沙证券交易所假发总回报指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
13.81%
decreased by 0.21%
1周
14.04%
increased by 0.02%
1个月
14.82%
increased by 0.80%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年4月17日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 37个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9031 | 5.47*** |
| αARCH | 0.0770 | 8.47*** |
| βGARCH | 0.9042 | 89.64*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0040 | 2.34** |
| γ2 | -0.0039 | -1.85* |
0.981
持续性37天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9031 | 5.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0770 | 8.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9042 | 89.64*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0040 | 2.34** |
| γ2 | -0.0039 | -1.85* |
持续性:
0.981
半衰期:
37天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析