V-Lab
华沙证券交易所假发总回报指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
14.31%
decreased by 0.17%
1周
14.51%
increased by 0.03%
1个月
15.21%
increased by 0.73%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:48
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1991年4月17日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 37个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9030 | 5.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0772 | 8.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9040 | 89.42*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0040 | 2.32** |
| γ2 | -0.0039 | -1.83* |
持续性:
0.981
半衰期:
37天
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