MSCI美国指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月6日 星期五的波动率预测
1天
26.63%
increased by 11.26%
1周
26.20%
increased by 10.83%
1个月
24.71%
increased by 9.34%
更新于2026年11月6日星期五 UTC 19:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月5日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3237 | 7.57*** |
| αARCH | 0.0967 | 10.06*** |
| βGARCH | 0.8733 | 77.74*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0780 | 6.09*** |
| γ2 | -0.1248 | -5.98*** |
| γ3 | 0.0723 | 4.73*** |
| γ4 | -0.0442 | -3.34*** |
| γ5 | 0.0385 | 2.61*** |
| γ6 | -0.0290 | -2.55** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3237 | 7.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0967 | 10.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8733 | 77.74*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0780 | 6.09*** |
| γ2 | -0.1248 | -5.98*** |
| γ3 | 0.0723 | 4.73*** |
| γ4 | -0.0442 | -3.34*** |
| γ5 | 0.0385 | 2.61*** |
| γ6 | -0.0290 | -2.55** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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