V-Lab
MSCI美国指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
13.65%
decreased by 0.21%
1周
13.91%
increased by 0.05%
1个月
14.73%
increased by 0.87%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:32
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年7月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3237 | 7.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0953 | 10.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8746 | 78.78*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0803 | 6.13*** |
| γ2 | -0.1281 | -6.03*** |
| γ3 | 0.0745 | 4.85*** |
| γ4 | -0.0469 | -3.49*** |
| γ5 | 0.0415 | 2.73*** |
| γ6 | -0.0307 | -2.62*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析