MSCI美国指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
11.74%
decreased by 0.28%
1周
12.13%
increased by 0.11%
1个月
13.32%
increased by 1.30%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3222 | 7.58*** |
| αARCH | 0.0954 | 10.13*** |
| βGARCH | 0.8748 | 79.32*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0784 | 6.09*** |
| γ2 | -0.1254 | -5.98*** |
| γ3 | 0.0726 | 4.74*** |
| γ4 | -0.0442 | -3.32*** |
| γ5 | 0.0378 | 2.54** |
| γ6 | -0.0278 | -2.42** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3222 | 7.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0954 | 10.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8748 | 79.32*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0784 | 6.09*** |
| γ2 | -0.1254 | -5.98*** |
| γ3 | 0.0726 | 4.74*** |
| γ4 | -0.0442 | -3.32*** |
| γ5 | 0.0378 | 2.54** |
| γ6 | -0.0278 | -2.42** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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