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MSCI美国指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
11.59%
increased by 0.04%
1周
12.00%
increased by 0.45%
1个月
13.26%
increased by 1.71%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:50
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3169 | 7.58*** |
| αARCH | 0.0955 | 10.11*** |
| βGARCH | 0.8744 | 78.86*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0788 | 6.10*** |
| γ2 | -0.1260 | -6.00*** |
| γ3 | 0.0731 | 4.78*** |
| γ4 | -0.0448 | -3.37*** |
| γ5 | 0.0386 | 2.59*** |
| γ6 | -0.0285 | -2.46** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3169 | 7.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0955 | 10.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8744 | 78.86*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0788 | 6.10*** |
| γ2 | -0.1260 | -6.00*** |
| γ3 | 0.0731 | 4.78*** |
| γ4 | -0.0448 | -3.37*** |
| γ5 | 0.0386 | 2.59*** |
| γ6 | -0.0285 | -2.46** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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