V-Lab
MSCI美国指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
11.11%
increased by 0.15%
1周
11.27%
increased by 0.31%
1个月
11.86%
increased by 0.90%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月10日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.17，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约81天v = 6.17 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3331 | 1.24 |
| αARCH | 0.0796 | 10.42*** |
| βGARCH | 0.9914 | 135.85*** |
| ν自由度 | 6.1697 | 2.18** |
0.991
持续性81天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3331 | 1.24 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0796 | 10.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9914 | 135.85*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.1697 | 2.18** |
持续性:
0.991
半衰期:
81天
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