MSCI美国指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
10.97%
decreased by 0.36%
1周
11.13%
decreased by 0.20%
1个月
11.73%
increased by 0.40%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.18，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约81天v = 6.18 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 1.3284 | 1.25 |
| α得分 | 0.0795 | 10.42*** |
| β持续性 | 0.9914 | 136.30*** |
| ν自由度 | 6.1830 | 2.18** |
0.991
持续性81天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 1.3284 | 1.25 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0795 | 10.42*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9914 | 136.30*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.1830 | 2.18** |
持续性:
0.991
半衰期:
81天
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