V-Lab
MSCI美国指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
13.24%
decreased by 0.09%
1周
13.35%
increased by 0.02%
1个月
13.73%
increased by 0.40%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:32
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年7月2日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.15，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3488 | 4.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0796 | 41.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9916 | 546.32*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.1471 | 8.81*** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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