V-Lab
MSCI美国指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
13.11%
increased by 0.72%
1周
13.35%
increased by 0.96%
1个月
14.21%
increased by 1.82%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:52
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月3日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 1.12 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 1.12 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0257 | 8.78*** |
| αARCH | 0.0754 | 6.57*** |
| βGARCH | 0.9139 | 109.48*** |
| γ杠杆 | 0.9291 | 4.25*** |
| δ幂 | 1.1184 | 10.77*** |
0.979
持续性32天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0257 | 8.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0754 | 6.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9139 | 109.48*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9291 | 4.25*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.1184 | 10.77*** |
持续性:
0.979
半衰期:
32天
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