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富时台湾证券交易所台湾50指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
31.38%
decreased by 1.19%
1周
31.18%
decreased by 1.39%
1个月
30.46%
decreased by 2.11%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:25
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
2003年12月15日 至 2026年6月18日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加222%。 波动率幂次 δ = 1.24 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0248 | 20.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0728 | 27.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9241 | 398.14*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4401 | 19.40*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2385 | 27.50*** |
持续性:
0.985
半衰期:
47天
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