V-Lab
富时台湾证券交易所台湾50指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
35.76%
decreased by 1.95%
1周
35.26%
decreased by 2.45%
1个月
33.44%
decreased by 4.27%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:25
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
2003年12月15日 至 2026年6月18日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.55），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0169 | 8.56*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0809 | 34.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8966 | 354.67*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5468 | 22.46*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
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