V-Lab
韩国证券交易商协会KOSDAQ指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
43.73%
decreased by 2.92%
1周
43.09%
decreased by 3.56%
1个月
40.91%
decreased by 5.74%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 09:09
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1997年1月3日 至 2026年8月14日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加135%。 波动率幂次 δ = 1.28 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0656 | 29.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1717 | 46.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8283 | 242.61*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3216 | 22.68*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2804 | 33.48*** |
持续性:
0.972
半衰期:
25天
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