V-Lab
韩国证券交易商协会KOSDAQ指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
45.73%
decreased by 5.69%
1周
45.27%
decreased by 6.15%
1个月
43.66%
decreased by 7.76%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 09:09
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1997年1月3日 至 2026年8月14日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.47），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0747 | 20.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2050 | 47.68*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7703 | 201.07*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4698 | 26.75*** |
持续性:
0.975
半衰期:
28天
股票指数的其他非对称GARCH模型分析