V-Lab
FT Wilshire 5000 Index非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.47%
increased by 0.51%
1周
12.75%
increased by 0.79%
1个月
13.75%
increased by 1.79%
更新于2026年7月19日星期日 UTC 07:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年1月2日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 1.07 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0281 | 36.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0887 | 33.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9030 | 408.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.8056 | 22.07*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0717 | 41.76*** |
持续性:
0.976
半衰期:
29天
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