V-Lab
FT Wilshire 5000 IndexGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
11.82%
decreased by 0.23%
1周
11.97%
decreased by 0.08%
1个月
12.51%
increased by 0.46%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:38
参数估计
1990年1月1日 至 2026年7月16日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 73个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.46，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约73天v = 7.46 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3080 | 1.49 |
| αARCH | 0.0872 | 10.17*** |
| βGARCH | 0.9906 | 144.38*** |
| ν自由度 | 7.4628 | 1.74* |
0.991
持续性73天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3080 | 1.49 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0872 | 10.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9906 | 144.38*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.4628 | 1.74* |
持续性:
0.991
半衰期:
73天
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