V-Lab
FT Wilshire 5000 IndexGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
11.80%
decreased by 0.24%
1周
11.95%
decreased by 0.09%
1个月
12.50%
increased by 0.46%
更新于2026年7月19日星期日 UTC 07:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年1月2日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 74个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.49，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3182 | 5.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0876 | 40.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9907 | 584.50*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.4916 | 6.95*** |
持续性:
0.991
半衰期:
74天
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