V-Lab
S＆P亚洲50 CMEGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
26.75%
decreased by 0.90%
1周
26.81%
decreased by 0.84%
1个月
27.04%
decreased by 0.61%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月1日 至 2026年9月24日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 600个交易日（约2.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.79，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约600天v = 7.79 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 8.1693 | 1.59 |
| αARCH | 0.0600 | 13.54*** |
| βGARCH | 0.9988 | 1,570.51*** |
| ν自由度 | 7.7883 | 1.76* |
0.999
持续性600天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 8.1693 | 1.59 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0600 | 13.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9988 | 1,570.51*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.7883 | 1.76* |
持续性:
0.999
半衰期:
600天
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