V-Lab
S＆P亚洲50 CME非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
40.88%
decreased by 2.46%
1周
40.30%
decreased by 3.04%
1个月
38.20%
decreased by 5.14%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:32
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1998年1月1日 至 2026年3月19日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.54），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0207 | 10.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0912 | 55.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8872 | 605.21*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5359 | 24.47*** |
持续性:
0.978
半衰期:
32天
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