S＆P亚洲50 CME零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
31.80%
increased by 6.14%
1周
31.66%
increased by 6.00%
1个月
31.15%
increased by 5.49%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月1日 至 2026年10月15日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1145 | 5.25*** |
| αARCH | 0.0679 | 8.83*** |
| βGARCH | 0.9069 | 95.06*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0535 | -2.00** |
| γ2 | 0.1067 | 2.85*** |
| γ3 | -0.1034 | -4.39*** |
| γ4 | 0.0955 | 4.08*** |
| γ5 | -0.0521 | -2.18** |
| γ6 | -0.0039 | -0.20 |
0.975
持续性27天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1145 | 5.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0679 | 8.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9069 | 95.06*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0535 | -2.00** |
| γ2 | 0.1067 | 2.85*** |
| γ3 | -0.1034 | -4.39*** |
| γ4 | 0.0955 | 4.08*** |
| γ5 | -0.0521 | -2.18** |
| γ6 | -0.0039 | -0.20 |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
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