布达佩斯股票指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月11日 星期三的波动率预测
1天
19.82%
decreased by 0.73%
1周
19.60%
decreased by 0.95%
1个月
18.99%
decreased by 1.56%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 18:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0654 | 3.01*** |
| αARCH | 0.1439 | 8.21*** |
| βGARCH | 0.7965 | 37.09*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0967 | 2.56** |
| γ2 | -0.1729 | -3.40*** |
| γ3 | 0.1269 | 4.82*** |
| γ4 | -0.0871 | -4.26*** |
| γ5 | 0.0521 | 2.90*** |
| γ6 | -0.0166 | -1.05 |
| γ7 | 0.0025 | 0.23 |
0.940
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0654 | 3.01*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1439 | 8.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7965 | 37.09*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0967 | 2.56** |
| γ2 | -0.1729 | -3.40*** |
| γ3 | 0.1269 | 4.82*** |
| γ4 | -0.0871 | -4.26*** |
| γ5 | 0.0521 | 2.90*** |
| γ6 | -0.0166 | -1.05 |
| γ7 | 0.0025 | 0.23 |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析