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布达佩斯股票指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
13.23%
increased by 0.75%
1周
13.80%
increased by 1.32%
1个月
15.25%
increased by 2.77%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:42
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1991年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0724 | 3.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1432 | 8.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7979 | 37.26*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0994 | 2.59*** |
| γ2 | -0.1767 | -3.41*** |
| γ3 | 0.1279 | 4.77*** |
| γ4 | -0.0854 | -4.14*** |
| γ5 | 0.0486 | 2.73*** |
| γ6 | -0.0134 | -0.86 |
| γ7 | 0.0013 | 0.12 |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
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