布达佩斯股票指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
17.23%
decreased by 1.45%
1周
17.30%
decreased by 1.38%
1个月
17.46%
decreased by 1.22%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0728 | 3.03*** |
| αARCH | 0.1438 | 8.22*** |
| βGARCH | 0.7971 | 37.18*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0978 | 2.59*** |
| γ2 | -0.1744 | -3.43*** |
| γ3 | 0.1275 | 4.82*** |
| γ4 | -0.0869 | -4.23*** |
| γ5 | 0.0513 | 2.86*** |
| γ6 | -0.0159 | -1.01 |
| γ7 | 0.0022 | 0.20 |
0.941
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0728 | 3.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1438 | 8.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7971 | 37.18*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0978 | 2.59*** |
| γ2 | -0.1744 | -3.43*** |
| γ3 | 0.1275 | 4.82*** |
| γ4 | -0.0869 | -4.23*** |
| γ5 | 0.0513 | 2.86*** |
| γ6 | -0.0159 | -1.01 |
| γ7 | 0.0022 | 0.20 |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析