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布达佩斯股票指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
17.09%
increased by 0.86%
1周
17.14%
increased by 0.91%
1个月
17.28%
increased by 1.05%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 17:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0769 | 3.06*** |
| αARCH | 0.1425 | 8.18*** |
| βGARCH | 0.7984 | 37.33*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0990 | 2.64*** |
| γ2 | -0.1761 | -3.47*** |
| γ3 | 0.1282 | 4.84*** |
| γ4 | -0.0870 | -4.25*** |
| γ5 | 0.0512 | 2.87*** |
| γ6 | -0.0161 | -1.03 |
| γ7 | 0.0029 | 0.27 |
0.941
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0769 | 3.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1425 | 8.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7984 | 37.33*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0990 | 2.64*** |
| γ2 | -0.1761 | -3.47*** |
| γ3 | 0.1282 | 4.84*** |
| γ4 | -0.0870 | -4.25*** |
| γ5 | 0.0512 | 2.87*** |
| γ6 | -0.0161 | -1.03 |
| γ7 | 0.0029 | 0.27 |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析