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布达佩斯股票指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
14.61%
increased by 0.55%
1周
14.98%
increased by 0.92%
1个月
15.95%
increased by 1.89%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:40
参数估计
1991年1月1日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0743 | 3.02*** |
| αARCH | 0.1427 | 8.19*** |
| βGARCH | 0.7986 | 37.44*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0991 | 2.60*** |
| γ2 | -0.1764 | -3.42*** |
| γ3 | 0.1281 | 4.79*** |
| γ4 | -0.0861 | -4.17*** |
| γ5 | 0.0496 | 2.77*** |
| γ6 | -0.0144 | -0.92 |
| γ7 | 0.0018 | 0.17 |
0.941
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0743 | 3.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1427 | 8.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7986 | 37.44*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0991 | 2.60*** |
| γ2 | -0.1764 | -3.42*** |
| γ3 | 0.1281 | 4.79*** |
| γ4 | -0.0861 | -4.17*** |
| γ5 | 0.0496 | 2.77*** |
| γ6 | -0.0144 | -0.92 |
| γ7 | 0.0018 | 0.17 |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析