V-Lab
FT Wilshire 5000 Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.38%
decreased by 0.19%
1周
12.85%
increased by 0.28%
1个月
14.24%
increased by 1.67%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:38
参数估计
1990年1月1日 至 2026年7月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2319 | 7.62*** |
| αARCH | 0.1066 | 10.35*** |
| βGARCH | 0.8613 | 72.13*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0834 | 5.99*** |
| γ2 | -0.1308 | -5.81*** |
| γ3 | 0.0725 | 4.52*** |
| γ4 | -0.0470 | -3.39*** |
| γ5 | 0.0454 | 2.97*** |
| γ6 | -0.0342 | -2.93*** |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2319 | 7.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1066 | 10.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8613 | 72.13*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0834 | 5.99*** |
| γ2 | -0.1308 | -5.81*** |
| γ3 | 0.0725 | 4.52*** |
| γ4 | -0.0470 | -3.39*** |
| γ5 | 0.0454 | 2.97*** |
| γ6 | -0.0342 | -2.93*** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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