V-Lab
FT Wilshire 5000 Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.05%
decreased by 0.18%
1周
12.47%
increased by 0.24%
1个月
13.73%
increased by 1.50%
更新于2026年7月19日星期日 UTC 07:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年1月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0625 | 7.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1071 | 9.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8556 | 66.26*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0496 | 1.67* |
| γ2 | -0.0108 | -0.23 |
| γ3 | -0.1272 | -3.86*** |
| γ4 | 0.1725 | 5.89*** |
| γ5 | -0.1589 | -6.02*** |
| γ6 | 0.1243 | 4.04*** |
| γ7 | -0.0556 | -1.72* |
| γ8 | -0.0003 | -0.01 |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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