V-Lab
FT Wilshire 5000 Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.23%
decreased by 0.18%
1周
12.68%
increased by 0.27%
1个月
14.02%
increased by 1.61%
更新于2026年7月19日星期日 UTC 07:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年1月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2433 | 7.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1066 | 10.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8595 | 69.61*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0891 | 6.28*** |
| γ2 | -0.1399 | -6.14*** |
| γ3 | 0.0806 | 5.06*** |
| γ4 | -0.0598 | -4.18*** |
| γ5 | 0.0668 | 3.67*** |
| γ6 | -0.0760 | -2.51** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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