V-Lab
S&P 500 Growth Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
18.40%
increased by 0.43%
1周
18.71%
increased by 0.74%
1个月
19.68%
increased by 1.71%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 23:06
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1992年10月29日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7905 | 4.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 10.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8649 | 72.47*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0982 | 3.40*** |
| γ2 | -0.2080 | -5.07*** |
| γ3 | 0.1918 | 7.49*** |
| γ4 | -0.1379 | -5.50*** |
| γ5 | 0.0917 | 3.06*** |
| γ6 | -0.0354 | -1.13 |
| γ7 | -0.0057 | -0.13 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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