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S&P 500 Growth Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
18.03%
increased by 0.44%
1周
18.28%
increased by 0.69%
1个月
19.06%
increased by 1.47%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 23:06
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1992年10月29日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7779 | 4.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1026 | 10.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8648 | 72.26*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0940 | 3.24*** |
| γ2 | -0.2010 | -4.87*** |
| γ3 | 0.1865 | 7.29*** |
| γ4 | -0.1328 | -5.32*** |
| γ5 | 0.0867 | 2.96*** |
| γ6 | -0.0299 | -1.06 |
| γ7 | -0.0158 | -0.80 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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