V-Lab
S&P 500 Growth Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
18.66%
increased by 3.12%
1周
18.86%
increased by 3.32%
1个月
19.49%
increased by 3.95%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 23:01
参数估计
1992年10月29日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7756 | 4.89*** |
| αARCH | 0.1027 | 10.28*** |
| βGARCH | 0.8645 | 72.30*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0924 | 3.20*** |
| γ2 | -0.1983 | -4.84*** |
| γ3 | 0.1851 | 7.27*** |
| γ4 | -0.1329 | -5.41*** |
| γ5 | 0.0888 | 3.06*** |
| γ6 | -0.0338 | -1.20 |
| γ7 | -0.0123 | -0.62 |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7756 | 4.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1027 | 10.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8645 | 72.30*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0924 | 3.20*** |
| γ2 | -0.1983 | -4.84*** |
| γ3 | 0.1851 | 7.27*** |
| γ4 | -0.1329 | -5.41*** |
| γ5 | 0.0888 | 3.06*** |
| γ6 | -0.0338 | -1.20 |
| γ7 | -0.0123 | -0.62 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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