V-Lab
S&P 500 Growth Index非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
13.94%
decreased by 0.51%
1周
13.53%
decreased by 0.92%
1个月
12.37%
decreased by 2.08%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 23:06
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1993年12月7日 至 2026年8月14日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加78%。 波动率幂次 δ = 1.03 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0308 | 39.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1943 | 64.32*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7935 | 267.18*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2742 | 31.13*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0253 | 32.21*** |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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