V-Lab
纳斯达克100零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
20.77%
increased by 0.79%
1周
20.86%
increased by 0.88%
1个月
21.11%
increased by 1.13%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 00:04
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9349 | 8.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0904 | 10.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8775 | 80.80*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0139 | 0.54 |
| γ2 | 0.0268 | 0.65 |
| γ3 | -0.1452 | -4.57*** |
| γ4 | 0.1902 | 6.73*** |
| γ5 | -0.1375 | -5.36*** |
| γ6 | 0.0991 | 3.51*** |
| γ7 | -0.0655 | -2.33** |
| γ8 | 0.0168 | 0.80 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析