纳斯达克100零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
36.05%
decreased by 0.41%
1周
35.37%
decreased by 1.09%
1个月
33.05%
decreased by 3.41%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 01:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9433 | 8.22*** |
| αARCH | 0.0915 | 10.41*** |
| βGARCH | 0.8768 | 81.25*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0167 | 0.66 |
| γ2 | 0.0197 | 0.48 |
| γ3 | -0.1364 | -4.30*** |
| γ4 | 0.1831 | 6.35*** |
| γ5 | -0.1328 | -5.09*** |
| γ6 | 0.0958 | 3.39*** |
| γ7 | -0.0645 | -2.32** |
| γ8 | 0.0169 | 0.82 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9433 | 8.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0915 | 10.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8768 | 81.25*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0167 | 0.66 |
| γ2 | 0.0197 | 0.48 |
| γ3 | -0.1364 | -4.30*** |
| γ4 | 0.1831 | 6.35*** |
| γ5 | -0.1328 | -5.09*** |
| γ6 | 0.0958 | 3.39*** |
| γ7 | -0.0645 | -2.32** |
| γ8 | 0.0169 | 0.82 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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