哥倫比亞COLCAP指數零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
27.05%
decreased by 0.68%
1周
26.29%
decreased by 1.44%
1个月
24.17%
decreased by 3.56%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 09:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年1月16日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4391 | 8.78*** |
| αARCH | 0.1751 | 7.66*** |
| βGARCH | 0.7591 | 31.17*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0217 | 5.03*** |
| γ2 | -0.0272 | -4.96*** |
0.934
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4391 | 8.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1751 | 7.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7591 | 31.17*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0217 | 5.03*** |
| γ2 | -0.0272 | -4.96*** |
持续性:
0.934
半衰期:
10天
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