哥倫比亞COLCAP指數零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
16.90%
decreased by 1.57%
1周
17.33%
decreased by 1.14%
1个月
18.43%
decreased by 0.04%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年1月16日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4445 | 8.74*** |
| αARCH | 0.1762 | 7.68*** |
| βGARCH | 0.7582 | 31.12*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0220 | 5.03*** |
| γ2 | -0.0275 | -4.95*** |
0.934
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4445 | 8.74*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1762 | 7.68*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7582 | 31.12*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0220 | 5.03*** |
| γ2 | -0.0275 | -4.95*** |
持续性:
0.934
半衰期:
10天
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