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上海深圳沪深300指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.01%
decreased by 0.31%
1周
16.23%
decreased by 0.09%
1个月
17.01%
increased by 0.69%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:41
参数估计
2005年4月8日 至 2026年9月7日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 49个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9423 | 5.11*** |
| αARCH | 0.0677 | 5.55*** |
| βGARCH | 0.9183 | 67.79*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0452 | -3.42*** |
| γ2 | 0.0703 | 3.48*** |
| γ3 | -0.0309 | -2.61*** |
0.986
持续性49天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9423 | 5.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0677 | 5.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9183 | 67.79*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0452 | -3.42*** |
| γ2 | 0.0703 | 3.48*** |
| γ3 | -0.0309 | -2.61*** |
持续性:
0.986
半衰期:
49天
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