委内瑞拉IBC零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月29日 星期四的波动率预测
1天
32.86%
decreased by 1.68%
1周
40.95%
increased by 6.41%
1个月
48.81%
increased by 14.27%
更新于2026年10月29日星期四 UTC 20:36
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年3月25日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9085 | 2.20** |
| αARCH | 0.4756 | 5.40*** |
| βGARCH | 0.2968 | 3.09*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.8348 | -3.44*** |
| γ2 | 2.6199 | 3.32*** |
| γ3 | -1.5343 | -2.16** |
| γ4 | 1.2120 | 1.88* |
| γ5 | -0.5168 | -1.08 |
| γ6 | 0.2718 | 0.71 |
| γ7 | -0.3439 | -0.89 |
| γ8 | 0.1276 | 0.37 |
0.772
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9085 | 2.20** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4756 | 5.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2968 | 3.09*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.8348 | -3.44*** |
| γ2 | 2.6199 | 3.32*** |
| γ3 | -1.5343 | -2.16** |
| γ4 | 1.2120 | 1.88* |
| γ5 | -0.5168 | -1.08 |
| γ6 | 0.2718 | 0.71 |
| γ7 | -0.3439 | -0.89 |
| γ8 | 0.1276 | 0.37 |
持续性:
0.772
半衰期:
3天
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