委内瑞拉IBC零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月13日 星期二的波动率预测
1天
133.84%
increased by 12.71%
1周
111.66%
decreased by 9.47%
1个月
77.29%
decreased by 43.84%
更新于2026年10月10日星期六 UTC 18:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年3月25日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9066 | 2.19** |
| αARCH | 0.4742 | 5.40*** |
| βGARCH | 0.3004 | 3.13*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.8484 | -3.44*** |
| γ2 | 2.6379 | 3.30*** |
| γ3 | -1.5407 | -2.14** |
| γ4 | 1.2118 | 1.85* |
| γ5 | -0.5121 | -1.06 |
| γ6 | 0.2658 | 0.68 |
| γ7 | -0.3286 | -0.81 |
| γ8 | 0.1077 | 0.30 |
0.775
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9066 | 2.19** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4742 | 5.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3004 | 3.13*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.8484 | -3.44*** |
| γ2 | 2.6379 | 3.30*** |
| γ3 | -1.5407 | -2.14** |
| γ4 | 1.2118 | 1.85* |
| γ5 | -0.5121 | -1.06 |
| γ6 | 0.2658 | 0.68 |
| γ7 | -0.3286 | -0.81 |
| γ8 | 0.1077 | 0.30 |
持续性:
0.775
半衰期:
3天
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