金融时报MIB指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
20.11%
decreased by 1.10%
1周
20.08%
decreased by 1.13%
1个月
19.96%
decreased by 1.25%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 17:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4957 | 8.28*** |
| αARCH | 0.1055 | 9.13*** |
| βGARCH | 0.8710 | 75.19*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0300 | 6.34*** |
| γ2 | -0.0456 | -6.31*** |
| γ3 | 0.0208 | 5.13*** |
0.977
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4957 | 8.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1055 | 9.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8710 | 75.19*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0300 | 6.34*** |
| γ2 | -0.0456 | -6.31*** |
| γ3 | 0.0208 | 5.13*** |
持续性:
0.977
半衰期:
29天
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