V-Lab
金融时报MIB指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
12.66%
increased by 0.30%
1周
12.94%
increased by 0.58%
1个月
13.98%
increased by 1.62%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 16:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1998年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 93个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 8.18，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.6100 | 5.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0831 | 42.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9926 | 773.66*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 8.1800 | 6.61*** |
持续性:
0.993
半衰期:
93天
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