金融时报MIB指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
20.44%
decreased by 1.09%
1周
20.53%
decreased by 1.00%
1个月
20.85%
decreased by 0.68%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 17:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 90个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 8.43，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约90天v = 8.43 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 2.5944 | 1.52 |
| α得分 | 0.0836 | 10.60*** |
| β持续性 | 0.9924 | 187.87*** |
| ν自由度 | 8.4258 | 1.56 |
0.992
持续性90天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 2.5944 | 1.52 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0836 | 10.60*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9924 | 187.87*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 8.4258 | 1.56 |
持续性:
0.992
半衰期:
90天
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