V-Lab
上海证券交易所综合指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月20日 星期四的波动率预测
1天
21.64%
increased by 2.77%
1周
21.80%
increased by 2.93%
1个月
22.44%
increased by 3.57%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 08:02
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1992年5月21日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 693个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.34，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 16.0872 | 5.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0741 | 95.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9990 | 6,660.00*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.3395 | 44.44*** |
持续性:
0.999
半衰期:
693天
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