上海证券交易所综合指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
16.75%
increased by 2.40%
1周
16.86%
increased by 2.51%
1个月
17.35%
increased by 3.00%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 08:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加58%。
σ
MF2-GARCH 模型
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杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大58%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 61 | |
| αARCH | 0.1061 | 4.78*** |
| βGARCH | 0.7662 | 36.84*** |
| γ杠杆 | 0.0619 | 2.08** |
| λ₁τ截距 | 0.0199 | 1.81* |
| λ₂预测调整 | 0.0724 | 3.68*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9219 | 42.31*** |
0.903
持续性7天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 61 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1061 | 4.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7662 | 36.84*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0619 | 2.08** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0199 | 1.81* |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0724 | 3.68*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9219 | 42.31*** |
持续性:
0.903
半衰期:
7天
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