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V-Lab

上海证券交易所综合指数MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年8月20日星期四的波动率预测

1天

21.63%

increased by 6.48%

1周

21.34%

increased by 6.19%

1个月

21.08%

increased by 5.93%

更新于2026年8月19日星期三 UTC 08:02

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

How returns affect tomorrow's volatility

Volatility Forecast

How volatility evolves over time

参数估计

1991年1月2日至 2026年8月14日

模型洞察

该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加59%。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	61
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1065	23.22***
β GARCH 波动率持续性	0.7638	98.34***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.0631	9.32***
λ₁ τ截距基线长期系数	0.0209	3.68***
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.0751	3.95***
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.9190	42.88***

持续性:

0.902

半衰期:

7天