巴西圣保罗IBOVESPA指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
59.50%
decreased by 3.44%
1周
60.21%
decreased by 2.73%
1个月
61.06%
decreased by 1.88%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 21:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.7589 | 30.61*** |
| γ杠杆 | 0.1771 | 9.06*** |
| λ₁τ截距 | 0.0307 | 2.99*** |
| λ₂预测调整 | 0.0820 | 4.29*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9113 | 46.41*** |
0.847
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7589 | 30.61*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1771 | 9.06*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0307 | 2.99*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0820 | 4.29*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9113 | 46.41*** |
持续性:
0.847
半衰期:
4天
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