巴西圣保罗IBOVESPA指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
22.76%
decreased by 0.17%
1周
22.85%
decreased by 0.08%
1个月
23.21%
increased by 0.28%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 324个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约324天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0128 | 2.68*** |
| αARCH | 0.0246 | 1.06 |
| βGARCH | 0.9618 | 53.09*** |
| γ杠杆 | 0.0230 | 0.99 |
0.998
持续性324天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0128 | 2.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0246 | 1.06 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9618 | 53.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0230 | 0.99 |
持续性:
0.998
半衰期:
324天
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