上海深圳沪深300指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
17.42%
increased by 1.42%
1周
17.58%
increased by 1.58%
1个月
18.21%
increased by 2.21%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 08:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2005年4月8日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 111个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约111天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0192 | 3.48*** |
| αARCH | 0.0647 | 3.99*** |
| βGARCH | 0.9261 | 87.01*** |
| γ杠杆 | 0.0060 | 0.22 |
0.994
持续性111天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0192 | 3.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0647 | 3.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9261 | 87.01*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0060 | 0.22 |
持续性:
0.994
半衰期:
111天
股票指数的其他GJR-GARCH模型分析