V-Lab
日经225指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
20.15%
increased by 0.04%
1周
20.37%
increased by 0.26%
1个月
21.08%
increased by 0.97%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 07:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月2日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加392%。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大392%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0656 | 6.78*** |
| αARCH | 0.0352 | 2.87*** |
| βGARCH | 0.8662 | 87.45*** |
| γ杠杆 | 0.1382 | 4.57*** |
0.971
持续性23天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0656 | 6.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0352 | 2.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8662 | 87.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1382 | 4.57*** |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
股票指数的其他GJR-GARCH模型分析